3300点成立的基金还好吗?有私募逆势大赚2600%,

来源:排排网官微 作者: 时间:2020-04-10
2018年1月是近三年的阶段性高点,上证指数在1月29日摸高3587点后就开启了漫长的下跌调整,年内回撤也接近30%。受外贸摩擦、以及疫情爆发影响,期间A股虽有反弹,但始终未能突破前期

2018年1月是近三年的阶段性高点,上证指数在1月29日摸高3587点后就开启了漫长的下跌调整,年内回撤也接近30%。受外贸摩擦、以及疫情爆发影响,期间A股虽有反弹,但始终未能突破前期高点,截至4月9日收盘,上证指数依旧未能站上2900点。

在2018年的1月到2月,指数大多维持在3300点以上,这期间私募也陆续发行了不少基金产品。但由于成立于高位,又经历了漫长的熊市盘整与磨底,对于这部分基金来说,管理难度是极大挑战。虽然近两年来大盘并未创出新高,但逆势赚钱的私募却不在少数,更有私募在大盘掉头向下的行情中创造出翻倍收益,但也有私募在极端行情中收益跌去七成,净值不足0.3。

从近期私募的调研动态来看,科技股依旧是机构关注的重点,而迈瑞医疗则成为私募调研次数最高的个股,更有中航机电获高毅资产淡水泉千合资本等顶级私募调研。

01私募基金不惧高,两年大赚26倍

在2018年1月到2月的股市高点位置,私募发行产品热情也较为高涨。根据私募排排网不完全统计,在此期间私募共计发行了1850只产品,仅股票策略产品就高达1322只。其中包括保银投资在2018年2月2日成立“保银-未来紫荆怒放1期”,东方港湾也在2月28日发行“集信盈梧桐港湾”,此外源乐晟资产、高毅资产、景林资产、明汯投资等百亿私募在此期间也均发行了多只基金产品。

由于私募产品从发行到有业绩记录会有时间的延迟,在此将业绩统计区间设为2018年3月1日至2020年3月31日。从业绩数据来看,在同期沪深300跌幅-8.39%,上证指数跌幅-15.62%的背景下,在大盘3300点成立的1322只股票策略私募基金在此区间的平均收益不仅为正,平均收益涨幅也是达到11.05%。

在股市3300点高位成立的基金产品中,最受市场瞩目的正是获得2019年年度收益冠军的斌诺资产。斌诺资产该产品成立于2018年1月22日,在两年多的时间里,该产品累计收益已经达到2659.40%,产品累计净值27.5940。此外来兴元品、纽达投资、天贝合资产等私募旗下也均有产品在此期间实现收益翻倍。

横空出世的斌诺资产也吸引了市场的关注,斌诺资产基金经理芦斌表示,追涨杀跌早晚会被市场淘汰,但相较“巴芒”主义的持股不动,他更青睐价值+择时,最好的风控就是弄懂公司。由于注重择时与交易本身,斌诺资产所参与行业比较多,2019年以来热门的消费与科技也均有参与。对于好公司的标准,芦斌认为主营业务、净利润能够保证持续增长,且PEG小于1,算是符合好公司的基本标准,但不同行业的公司判断优劣的关键点会有不同。

在近两年大幅跑赢市场的私募中,也不乏希瓦资产同犇投资汉和资本东方港湾中欧瑞博等长期业绩亮眼的知名绩优私募。以东方港湾为例,秉持"与伟大企业共成长"的价值理念,公司成立以来年化收益率超过20%,最近几年业绩也是可圈可点。东方港湾董事长但斌在3月31日的直播中也表示,一旦疫情被控制住,这么多的钱一定要有去处,投向更好的资产,股市反弹起来会非常快非常猛。投资者对于疫情担心可以,但对于真正有经验的投资人来说,此刻应该是反向的,在别人恐惧的时候应该贪婪。此刻大家还是应该坚守一些信念,选择相对确定的好的公司去投资,这样是一个比较好的机会。

02私募调研科技股热情,顶级私募最新动向曝光

除了定期披露的季报、半年报和年报,调研也是了解私募机构动向的重要窗口。私募调研热情不减,顶级私募更是频繁调研。包括高毅资产敦和资产景林资产千合资本在内的多家百亿私募调研次数居前。

截至4月8日,获得私募调研家数最高的十大上市公司分别是迈瑞医疗、博雅生物、创业慧康、中科创达、兆易创新、圣邦股份、卫宁健康、广联达、纳思达、亚光科技。迈瑞医疗不仅获得374次私募调研,该公司还是敦和资产同犇投资煜德投资世诚投资弘尚资产等多家私募在调研中关注度最高的个股。

从私募调查的全部个股行业分布来看,电子元件、应用软件、工业机械、电子设备和仪器、半导体产品等数量居前。在科技股遭遇调整之际,加大对其调研,就是坚定持股信心,也能及时对持仓做出调整。

电子元件是私募调研个股中出现频率最高的行业,而TCL科技、得润电子、深天马A、立讯精密、合力泰则是电子元件中被调研次数最多的个股。截至4月8日收盘,立讯精密股价年内涨幅为16.14%。根据一季度业绩预告,立讯精密一季度预计实现归属上市公司股东净利润约为9.55-9.86亿元,比去年同期增长55-60%,在疫情冲击等不利因素影响下,仍保持较快增长势头。

从私募调研次数来看,高毅资产以55次的数量成为“最勤奋”调研私募,中小板与创业板是高毅资产的调研重点,楚江新材、迈瑞医疗、南极电商则是其关注度最高的三只个股。中航机电在3月份迎来高毅、淡水泉的调研,此外在2月份千合资本也调研了中航机电。由于目前经济下行压力较大,但军工领域需求相对独立,投资价值有望凸显,中泰证券建议重点关注航空板块、国防信息化板块和新材料板块市场前景。

敦和资产盘京投资淡水泉凯丰投资年内调研次数也是超过40次。盘京投资还是为数不多年内获得正收益的百亿私募,从wind数据来看,南极电商、高德红外、神州信息是盘京投资最为关注的前三大个股。

------分隔线----------------------------
栏目列表
推荐内容